長期金利の急低下に対応！米国債投資で賢く資産を増やす方法

こんにちは、あなたのプライベートバンカーとして日々の投資戦略をサポートさせていただいております。今日は、最近の金融市場で特に注目を集めている、米国長期金利の急低下とその背景について、お話ししましょう。私がこれまでのキャリアで経験してきた中で、金利の動きは常に投資家にとって重要な意味を持ちます。

私たちがこれから話を進めていく中で、皆さんには市場の変動を恐れるのではなく、それをどう自分の利益につなげられるか、という視点を持っていただきたいと思います。金利の動向一つ取っても、様々な学びがあり、投資戦略に役立てることが可能です。これまでの私の経験を踏まえながら、皆さんがより賢明な投資判断を下せるよう、一緒に考え、学んでいきましょう！

金利の基本

さて皆さん本題に入る前に、金利って聞くと、なんだか難しそう…と思うかもしれませんね。でも、実は私たちの日常生活や投資にとってすごく大事な役割を果たしているんです。

ここでは、「金利って一体何？」から始めて、金利が上がったり下がったりすることが、私たちにどんな影響を与えるのかを、わかりやすくお話ししてみたいと思います！

金利とは、お金を貸し借りするときの料金のことです。銀行にお金を預けるとき、銀行はお礼として利息をくれます。その利息の率が金利です。

逆に、銀行からお金を借りるときは、私たちが銀行に支払う料金の率も金利となります！金利が上がるというのは、その料金が高くなるということです。

銀行にお金を預けている人はもっと多くの利息をもらえるようになりますが、お金を借りるときはもっと多くの料金を支払わなければなりません。

投資の世界では、金利が上がると、安全な銀行預金が魅力的になり、リスクのある株式投資を減らす人が増えます。

これは、お金を借りて事業をする企業にとっても、借入コストが高くなるので、大きな影響がありますね。

逆に金利が下がると、預金の利息が減りますから、銀行にお金を預けているだけではあまりお得感がなくなります。

その結果、より高い利益を求めて株式市場にお金が流れやすくなったり、人々がお金を借りやすくなるので、消費や投資が活発になります。

金利が下がるということは、経済を活発にしようとする政府や中央銀行の意向が反映されていることが多く、消費や投資のチャンスとして見ることができるんですよ！

さて、日本とアメリカの金利がどうやって決まるかというと、日本では日本銀行が、アメリカでは連邦準備制度（FRB）が政策金利を設定して、市場に出回るお金の量を調整し、経済の加減速をコントロールしています。

金利を下げる主な意図は、経済活動を刺激することにありますが、逆に金利を上げるときは、経済が過熱しインフレが高まっている状態を抑える目的がありますね。

例えばコロナ禍で世界中の経済が大きな影響を受けたとき、多くの中央銀行が金利を大幅に下げました。

例えば、FRBはほぼゼロに近い水準に政策金利を下げ、経済に流れるお金の量を増やし、企業や個人が安価に資金を調達できるようにしました。

日本銀行もマイナス金利政策を続け、経済活動の支援とデフレからの脱却を目指しています。

金利の操作は、経済の状況に応じて行われ、経済活動の促進やインフレの抑制など、さまざまな政策的意図があります。

金利の動向を追うことは、その国の経済状況を理解する上で非常に重要なポイントですよ。

米国長期金利の急低下：背景と現状

さて、それでは本題に入りましょうか！2023年10月、私たちが目撃したのは、米国10年債の利回りが、その年のピークである5%を超えた後、顕著な低下を見せ始めた瞬間でした。

この急速な変化は、多くの市場参加者にとって、予期せぬ出来事であり、同時に新たな投資環境への適応を迫るものでした。

私の投資仲間の友人はアメリカに長年住んで市場を見守ってきたつもりだが、金利が短期間でここまで大きく動いたのは記憶にないと驚いている様子でしたよ！

さて、金利が下がっている背景には、アメリカ経済のインフレのペースが遅くなっていることがあります。インフレとは、要するに物価が上がる速度のこと。

この速度が遅くなると、お金を借りるコスト、つまり金利が下がる可能性があるんです。

そして、こうした状況は、将来、お金を借りるときのコストがさらに下がるかもしれないという期待を市場に与えるんですね！

また、最近出た経済のデータが予想よりも悪かったことも、金利を押し下げる一因となりましたね。

私の経験から言うと、金利の動きは特に長期投資において重要なポイントです。金利が下がると、以前に高い金利で発行された債券の価値が上がりますし、新しい投資先を探す良い機会にもなります。

この時期、私はクライアントに対して、今あるポートフォリオを見直し、新しい低金利の環境でどのように利益を出せるかを考えることを勧めてきましたよ！！

金利急低下が投資家に与える影響

2023年10月に金利が下がったことは結構なサプライズでしたね。このサプライズに振り回されるのではなく、私たちが考えるべきは、このような変化はいつも投資の新しいチャンスを運んできてくれるってことです！

まず、金利が下がると、今まで持っていた債券が急に価値を増します。なんだか、突然宝くじに当たったみたいな感じですよね。

私の経験から言うと、このタイミングでちょっと資産のバランスを見直すのもいいかもしれません。たとえば、高くなった債券を少し売って、他の場所に投資を広げるとかね。

また金利が下がるというのは、要するにお金を借りるのにかかるコストが低くなるってことです。これが投資家にとってどう重要かというと、特定の投資先がより魅力的になるんですよ。

今回のケースでいうと、超短期米国債、米国優先証券、そして米国REIT（不動産投資信託）が注目すべきだと私の経験からは推測出来ますね！

これらは、金利の変動によって、特に利益を出しやすくなる資産なんです。

例えば、米国の株式市場の利回りが1.5％だとすると、REITの利回りは約4.1％、超短期国債は5.2％、優先証券ならなんと5.6％もあるんです。

これって、結構大きな差ですよね。つまり、金利が下がっている今、これらに投資すると、良い利回りを期待できるというわけです！

超短期米国債は、償還期限が1年以内のもので、政策金利との連動性が高いため、比較的安全に高い利回りを狙えます。

米国優先証券は、企業が資金調達のために発行する証券で、株式と債券のいいとこ取りをしているんです。定期的に配当が出るし、株式に比べると価格の変動も少なめですね！

そして、米国REITは不動産投資信託で、オフィスや住宅、物流施設などに投資します。金利が下がると、不動産価値が上がりやすく、REITの収益も上がる傾向があります。

それで、これらの投資をもっと手軽に始められる方法があるんです。それがETF、つまり上場投資信託です。

東京証券取引所には、これらの資産に投資するETFが上場していて、新NISAの枠内で購入できるんですよ。

これなら、手数料も低く抑えられますし、分散投資も簡単にできるので、投資初心者にもおすすめです。

私たちが普段生活している中で、経済や金利の動きを意識することってあまりないかもしれませんが、このように少し知識を持つだけで、賢い投資のチャンスをつかむことができるんです。

金利が下がった今、ぜひこの機会に投資を考えてみてはいかがでしょうか！

投資家へのアドバイス

それでは、まず会社の立場から見てみましょう。金利が下がると、会社がお金を借りるコスト、つまり借り入れの利子が安くなります。これって、結構大きなメリットなんです。

なぜなら、会社はこの機会を利用して、新しい機械を買ったり、事業を拡大したりしやすくなるからです。要は、安い金利でお金を借りて、そのお金で会社を大きくできるわけです。

個人に目を向けると、この状況はもっと面白いですよ。金利が下がると、私たちが銀行からローンを組むときの金利も下がります。つまり、家や車を買いやすくなるんです。

さらに、預金金利も下がるので、貯金よりも株や他の投資にお金を回したくなりますよね。結局、これら全てが消費の増加につながり、経済全体が活性化するんです。

そして、金融緩和のおかげで金利が下がると、企業の業績が向上し、私たち個人も投資により高い収益を期待できるようになります。

企業の業績が良くなると、その企業の株を持っている人は嬉しいですよね。つまり、株価が上がるんです。

個人も、預金よりも投資にシフトすると、より多くの人が株を買い、それがまた株価を押し上げる要因になります。

このように、金利の下がり幅は、企業にとっても私たちにとっても、実は大きなチャンスなんです。もちろん、金融緩和が直接すべての株価を上げるわけではありません。

企業ごとの状況や、世界情勢、自然災害など、株価に影響する要素は他にもたくさんあります。でも、この大枠の流れを理解しておくと、投資の時に役立つヒントが得られるはずですよ！

まとめ

皆さんと一緒に、金利の世界を少し覗いてみた時間、いかがでしたか？

米国長期金利の急低下をめぐる話から、金利の基本、そしてそれが私たちの投資戦略にどう影響するのかについて、カジュアルにお話ししました！

金利の動きは時に予測不可能で、市場は常に新しいサインを送ってきます。しかし、その変動をチャンスと捉え、知識を深め、柔軟な戦略で臨むことが、賢明な投資家への道。

私たちの旅はまだまだ続きますが、この話が皆さんの投資の参考になれば幸いです。では、また次の話でお会いしましょう。安全な投資を心がけて、賢い選択をしていきましょうね！