【プライベートバンカー】独立系PBのメリットとは？金融機関系と比較

February 17, 2025

こんにちは！当記事をご覧いただきありがとうございます。

最近、各金融機関では富裕層ビジネスの収益率に着目し、再編を行っている企業が多いです。富裕層の多様化するニーズに応えるべく、金融機関が最適な人材を配置している部署がプライベートバンク部門です。

しかし、世界には金融機関のプライベートバンク部門ではなく、プライベートバンキング業務を専業にしている企業も存在します。

この記事では、大手金融機関のプライベートバンクサービスと、独立系(専業)プライベートバンクのサービスについて、詳細に紹介していきます。

是非、最後までご覧下さい！

この記事を読むと分かること

独立系プライベートバンクの特徴
大手金融機関系プライベートバンクの特徴

著者プロフィール

中村健

SPJ編集長資産運用の専門家

シンガポールに長年住んでおり、海外のプライベートバンクを活用した富裕層が行う資産運用、資産防衛に精通している。

世界各国の複数のプライベートバンカーと定期的にミーティングをして最先端の情報や資産運用ノウハウを入手することで、十分な資産所得(リタイアメントインカム)を確保して、悠々自適に暮らしている。

様々な国を旅してきており、訪れた国は45ヵ国を越える。

独立系プライベートバンカーの特徴

独立系のプライベートバンクと称しても千差万別です。古くから続く伝統あるプライベートバンクや、能力や知見のある人物が独立して自身でプライベートバンクを作るケースもあります。

それぞれの独立系プライベートバンクには特色がありますが、ここでは標準化された独立系プライベートバンクの特徴を紹介していきます。

グループの足枷に囚われない

独立系は背後の資本関係が存在しないことが多く、グループの足枷に囚われないことが多いです。そのため、投資信託を提案する際も自社グループの運用会社の商品を優遇するメリットがなくなります。

しかし、独立系の中でも歴史があり格式高いプライベートバンクは、投資一任契約に基づくインハウス運用が主体であり、むしろ系列の銀行・証券会社が無いことによる自社商品への投資が実質的に強制されることもあります。

自身のニーズに合わせたポートフォリオを1から作成し、投資一任契約による運用を行う場合は「相応」の金額が必要になります。

投資一任契約のメリット・デメリット

投資一任契約とは、投資家が金融機関などに投資に関する判断や株式売買などの権限を委任する契約です。

メリットとしては、忙しい方や知識があまりない方でも、プロに依頼することで資産運用を効率良く行えることが挙げられます。一方で、デメリットは、投資顧問料や手数料などのコストが発生すること、投資元本を割り込むリスクがあることなどです。

メリットとデメリットをしっかりと理解した上で、投資一任契約を行うか判断するようにしましょう。

ローン商品の提供が難しい

大手金融機関と取引がある方ならお分かりいただけるかと思いますが、購入できる金融商品は自社系列の商品が多くなります。これはプライベートバンクでも共通する部分があり、独立系プライベートバンクによっては、グループに囚われない金融商品の選択が可能になる可能性があります。

しかし、法律や規制の観点、資本力の観点から、独立系プライベートバンクではローン商品の提供が難しいです。また、インハウス運用が出来るプライベートバンクでは、むしろ大手金融機関系のプライベートバンクより選択の幅が少ないことも多々あります。(①ハイリスク型 ②バランス型 ③低リスク型くらいしか選べない等)

エッジの効いた特徴を持つことが多い

独立系プライベートバンクは、それぞれにエッジの効いた特徴を持つことが多いです。独自の運用哲学やコネクションなどです。そういった強みを駆使して、プライベートバンク業界で生き残っています。

そのようなエッジに惹かれている場合は、適切に独立系プライベートバンクを選択することで、自分に合ったサービスが提供される可能性が高まるでしょう。

もちろん、大手金融機関系でも顧客ごとに、きめ細かいテーラーメイド型のサービスを提供しています。
より広範なニーズにしっかりと対応してもらいたい場合は、大手金融機関系のプライベートバンク利用を考えたほうが良いかもしれません。

大手金融機関系プライベートバンカーの特徴

所属している金融機関の商品を提案する

一般向けに販売されている投資信託を購入する場合は、リテール向けと同様に自社グループ内の商品が提供されることが多くなります。しかし、プライベートバンク専用のファンドなどは独立系と同様に存在します。

また、ローンを活用する際も当然、自社グループ所属の銀行や信託のリソースを使うことになります。

定年退職などによる担当者変更の可能性がある

前提として、プライベートバンカーが異動になることが基本的には無いです。しかし、大手金融機関系は上場企業であり、厳密なガバナンスが求められます。問題を起こしたりなどで異動になる可能性はあります。また、定年退職で会社を辞めることもあるでしょう。

ある程度標準化されたサービスを提供する

大手金融機関系では、いわゆる自社グループ内で知見を積んだ生え抜き社員が多いです。それに対し独立系では中途採用されたバンカーが多いです。大手金融機関系では、持っているバックグラウンドやグループ内企業の風土による差異はあれど、独立系プライベートバンクに所属しているバンカーほどの特徴差が無いことが多いです。

プライベートバンクについてもっと知りたい！という方には、以下の記事もおすすめです。ぜひ参考にしてみて下さいね。

SPJ